新日鐵住金株式会社（以下「新日鉄住金」）及び山陽特殊製鋼株式会社（以下「山陽特殊製鋼」 ）は、2018年3月15日付プレスリリース「新日鐵住金(株)による山陽特殊製鋼(株)の子会社化等の検討開始について」において公表いたしましたとおり、2019年3月を目途に新日鉄住金が山陽特殊製鋼を子会社化（以下「本子会社化」）し、新日鉄住金が2018年6月1日付で完全子会社化したOvako AB（ス ウェーデンに本社を置く特殊鋼メーカー。以下「Ovako」）との３社連携も視野に、両社の特殊鋼事業の強化とグローバル事業推進体制の構築についての検討を進めてまいりました。今般、両社は、本子会社化の具体的な方法、新日鉄住金の山陽特殊製鋼に対する出資の条件等について協議が整ったことから、本日開催のそれぞれの取締役会決議に基づき、本日付で、契約（以下「本子会社化等に関する契約」）を締結いたしましたので、お知らせいたします。

今後、両社は、本子会社化等に関する契約に基づき、2019年3月28日に、以下の取引を実施する予定です。
 (1)山陽特殊製鋼がOvako株式（Ovakoの完全親会社であるTriako Holdco AB（所在地: c/o Ovako AB, Box 1721, 111 87 Stockholm, Sweden）の発行済株式。以下同じ）の全部の取得のための資金調達を目的に行う、新日鉄住金を引受人とする第三者割当増資（以下「本第三者割当増資」）。これにより、新日鉄住金の山陽特殊製鋼に対する議決権所有割合が、本第三者割当増資前の15.3％から51.5％（2018年3月31日現在の山陽特殊製鋼の株主名簿を基準に算出しており、また、新日鉄住金の連結子会社による間接所有分を含む）となり、その結果、山陽特殊製鋼は新日鉄住金の連結子会社となります。
 (2)新日鉄住金から山陽特殊製鋼に対するOvako株式の全部の譲渡（以下「本株式譲渡」、本子会社化と併せて「本子会社化等」）。

なお、本子会社化のその他の条件については下記「Ⅱ．本子会社化等の内容」の「１．新日鉄住金による山陽特殊製鋼の子会社化」を、本株式譲渡のその他の条件については同「２．新日鉄住金によるOvako株式の山陽特殊製鋼への譲渡」をご参照下さい。また、本第三者割当増資については、本日、山陽特殊製鋼が開示した「新日鉄住金株式会社に対する第三者割当による新株式の発行及び親会社の異動に関するお知らせ」により、本株式譲渡については、同「Ovako AB社の買収（子会社化）に関するお知らせ」により、別途開示しております。

本子会社化等は、本子会社化について国内外の競争当局の承認を得られること、本第三者割当増資について2019年2月に開催予定の山陽特殊製鋼の臨時株主総会でのご承認を得られること等を条件としております。また、本子会社化は、山陽特殊製鋼株式の上場廃止を企図するものではなく、本子会社化後も、山陽特殊製鋼の株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」）市場第一部における上場は維持する方針です。

以下詳細は、http://www.nssmc.com/news/index.htmlをご覧下さい。